撤出西欧,你是否读懂英...
奥马电器遭天安人寿减持...
四特酒违规使用甜味剂 ...
小米奖励雷军99亿利润...
水利部回应“生活用水等...
“宝万之争”的主角之一...
即将"归零"全球定位系...
“五一”有了小长假,你...
五一假期调整为连休4天...
全景AI  ...
历经千年冰雪滋养 水出...
第36届潍坊国际风筝会...
山东:棚改安置房依照装...
上市房企陆续发布年报 ...
三大运营商2018年财...
水出昆仑山
“一日售罄”再现 增量...
科创板大数据揭秘:开户...
52万海外商家加入公益...
发力“商品+服务”新模...
碧桂园帮扶贫困县返乡青...
教育硬件3.0时代 N...
酒仙网与五粮液战略签约...
古井小罍携手1919为...
掌通家园成教育信息管理...
高档啤酒市场快速增长 ...
阿里AI labs成立...
酒界泰斗秦含章告诉你什...
高铁游踏春赏花路线受追...
中天金融旗下中天城投获...
  水利部回应“生活用水等...
  即将"归零"全球定位系...
  “五一”有了小长假,你...
  五一假期调整为连休4天...
  水出昆仑山
  共享单车押金管理将迎新...
  食用油:一油到底,伤味...
  未成年人能否独乘网约车...
  宁夏:养老保险参保企业...
  养老机构今年可提供医疗...
  “二月二”的民俗记忆:...
  重庆市民可通过手机查询...
  武汉将投入30亿元改造...
  长三角互联互通提速 江...
  欧洲研究称每天6至8小...
  发力“商品+服务”新模...
  每日优鲜“月入十万”返...
  借力电商激活农村市场,...
  电商打开新渠道,农特产...
  北京消协:多批次蚕丝被...
  星巴克猫爪杯引热议 淘...
  《电商法》施行,代购迎...
  综合成本上升 支付服务...
  买到“问题车”后 贷款...
  阿里再造节:钉钉开工节...
  京东确认将末位淘汰10...
  网红店排队 有托儿还是...
  市场监管总局发布元宵节...
  从新《电子商务法》看网...
  春节杭州人足不出户尝“...
当前位置  >> 首页 >> 财经
 
银行理财收益率年内持续“下楼梯” 投资管理费遭调侃
 发布时间:2018-10-23  发布者:中国生活消费网

        没有最低,只有更低。在降准、揽储考核调整等宏观和监管举措作用下,今年银行理财产品收益率持续走低,可谓一直在“下楼梯”。

  尽管如此,理财产品背后的隐性投资管理费却依旧高企。某城商行今年10月中旬到期的一款理财产品的兑付公告显示,银行收费与客户收益的比例达到了1:3。也就是说,银行收取的投资管理费折合给客户兑付收益的三分之一,而在产品的投资总收益中,银行无需占用资金、且由于资管新规明确要求打破刚性兑付,银行业无需承担投资风险。因此,有个别投资者调侃,银行的服务“质价不符”、风险和收益不对等,依旧“霸气十足”。

  银行理财收益率持续走低

  对于投资者来说,不仅是在年中、节日等重要时点购买理财产品收益率高的“小窍门”渐渐失效。事实上,去年以来,理财产品收益率也呈现出持续下跌的态势。

  融360数据显示,今年9月份,银行理财产品平均预期收益率为4.58%(普益标准的数据是4.56%),环比下降0.09个百分点,并创下一年以来的最低值。然而,9月份也仅仅是理财产品收益率下跌的“中间站”。

  普益标准监测数据显示,上周278家银行共发行了1479款银行理财产品 (包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行数减少27家,产品发行量减少467款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.47%,较上期减少0.07个百分点。

  “理财产品的收益率与资金面的宽松程度高度相关。就央行的态度而言,降准等货币政策为市场补充了数千亿元乃至更高量级的资金,让银行体系中的资金充裕起来;就银行的态度而言,银行存款偏离度考核等的计算方式较以前有所变化,银行吸收存款压力有所减轻。同时,银行对于风险较高的贷款采取收缩态势,银行对于高价格揽储的需求自然也相应有所减少”,一位股份制银行有关人士对《证券日报》记者表示。

  管理费疑似“质价不符”

  虽然降息、降准对于银行理财产品收益率的负面影响是毋庸置疑的,但这并不是真相的全部。事实上,银行隐性收取的投资管理费对于投资收益的切分作用也不可小觑。

  某城商行10月份披露的一款理财产品兑付公告显示,产品募集额度为15217.2万元,期限为93天,客户收益率为5.4%。该产品投资收益合计为278万元,兑付客户收益为209万元,而银行收取的托管手续费和投资管理费合计达69万元。据此计算,银行收取的费用合计占实际投资收益的36%,银行收费与客户收益的比例达到了1:3。

  这种情况并非偶然。该行另一款上周兑付的理财产品的实际投资收益总额为21902万元,投资收益738万元,兑付客户收益为590万元(年化收益率同样为5.4%),托管手续费和管理费为149万元,银行收取费用占到了全部投资收益的20%,银行收费与客户收益的比例为1:4。

  对于投资管理费,目前商业银行的约定比较类似——“投资管理费的收取与理财资金的投资结果挂钩,如果实际投资收益扣除其他各项费用后高于客户可获得的预期最高收益,则超出部分作为投资管理费,如果未能超过客户可获得的预期最高收益,则不收取投资管理费”。

  这种看起来不一定能产生的管理费,一度并未引起投资者注意。“其实大量的理财产品的实际收益率都高于投资者预期,但很多投资者并不知道管理费如此之高,且多数银行都会收取投资管理费,甚至是对于部分净值型产品也收取此项费用”,某股份制银行人士对本报记者承认,“相对而言,销售费和托管费都是明示存在的,但销售费和托管费的费率大多较低”。

  上述两个个案的收益切分或许略显极端,但《证券日报》记者梳理发现,该行大量理财产品的投资管理费与客户兑付收益的比值超过20%。而且,从理财产品投资的标的来看,绝大多数都是债券及货币市场工具类。

  “即便收取所谓投资管理费,应该也有一定技术门槛吧,目前的收益有些‘质价不符’”,有投资者调侃,“如果债券市场对个人投资者开放,大家肯定都自己投资并获益了,谁会愿意分那么多钱归银行做管理费。”

  上述产品投资管理费高占比的情况虽然不一定在每家银行的每个理财产品上都发生,但是,上述银行兑付给投资者的收益率处于行业前列,而同一段时间内不同银行债券及货币市场投资收益差距不会特别大,因此其余银行能够有机会获得的所谓管理费恐怕也不是小数目。

  投资者吐槽“风险收益不对等”

  “过去,银行收取较高的投资管理费也有一定的合理性”,法律界人士对《证券日报》记者表示,“以往银行理财产品一直在保持着刚性兑付,银行发行理财产品承担的风险确实大于销售和托管本身,但目前根据资管新规各家银行都在努力向净值化转型,管理费是否还应该收取以及收取多少就值得探讨了。”

  “如果银行明确承诺刚性兑付,那我们投资者可以考虑接受投资管理费的收取,但问题是监管要求打破刚性兑付,也就是说风险发生转移,那么银行再高收费显然不合适了”,也有投资者对于理财产品风险和收益对等的意识开始增强,“承担风险的一方,也就是现在的投资者应该有权获得高风险带来的超额收益。”记者 张 歆
(来源:证券日报) 
—————————————————————————————————————————————————————————————
【免责声明】:
凡注明 “中国生活消费网” 字样的图片或文字内容均属于本网站专稿,如需转载图片请保留 “中国生活消费网” 水印,转载文字内容请注明来源“中国生活消费网”;凡本网注明“来源:XXX(非中国生活消费网)”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其作品内容的实质真实性负责,转载信息版权属于原媒体及作者。如转载内容涉及版权或者其他问题,请投诉至邮箱;zgshxfw@126.com


 

 
中国生活消费网 |  人民网 |  中国网 |  中国消费网 |  新华网 |  中国青年网 |  中国经济网 |  中国前沿资讯网 |  中国新闻网 |  中国汽车报网 |  环球科技网 |  和讯网 |  国际在线 |  华夏讯网 |  京报网 |  新京报网 |  中国科技网 |  中国食品网 |  中国台湾网 |  中国企业文化传播网 |  齐鲁网 |  烽巢网 |  中华网 |  商务财经网 |  号外财经网 |  硅谷网 |  智电网 |  环球文化网 |  央广网 |  中国时尚新闻网 |  中国网信网 |  中国家电网 |  猎狐网 |  消费日报网 |  站长之家 |  中国旅游报 |  中外在线新闻网 |  钉科技网 |  智能公会 |  中国军网 |  号外快报 |  投影时代网 |  本网一点号 |  伯乐传媒 |  国联商务网 |  国联论坛 |  中国体育报 |  中国教育报 |  中国服装网 |  中国服饰报 |  中国服装协会 |  中国美容时尚网 |  中国文化报 |  中国经营报 |  中国商报 |  中国产经新闻网 |  本网搜狐号 |  消费时报 |  成都家博会 |  时尚资讯网 |  中国动态新闻网 |  智库时代网 |  中国商务新闻网 |  中国行业经济网 |  市场信息报 | 

关于本站 - 广告刊例 - 战略合作 - 区域代理 - 免责声明 - 招聘信息 - 联系我们

中国生活消费网--大型生活消费领域新闻网站 

 中国互联网举报中心  中国生活消费网不良内容举报电话;18513660439  投稿邮箱 zgshxfw@126.com 商务合作;13911910492 

中华人民共和国工业和信息化部网站备案ICP证:京ICP备16037437号-1 CopyRigght2016-2022 伯乐传媒主办主管 版权所有;中国生活消费网