86
当前位置: 首页  >> 财经  >> 查看详情

19只基金产品四季度涉“风格漂移” 富国基金连“漂”五年

来源: 新华网   日期:2023-02-17 09:02:10  责编:刘玉辉 
分享:

   随着公募基金2022年第四季度报披露完毕,各家基金公司投资风格也逐渐浮出水面。作为2022年的监管重点,“风格漂移”依旧值得关注。据济安金信基金评价中心最新统计数据显示,2022年第四季度基金“风格漂移”不予评级案例总量有增无减,共有13家公司19只产品(合并份额计算)存在“风格漂移”不予评级情况。  

  2022年4月,证监会官网发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》(以下简称《意见》)。《意见》明确要求,引导基金管理人坚持长期投资、价值投资理念,采取有效监管措施限制“风格漂移”、“高换手率”等博取短线交易收益的行为,切实发挥资本市场“稳定器”和“压舱石”的功能作用。

  监管重拳严打“风格漂移”

  2022年,针对基金管理人“风格漂移”,监管部门重拳出击,对基金管理人存在“风格漂移”等问题、部分基金托管人存在的内控制度不完善等问题进行通报,对违规机构或责任人员采取了责令改正、出具警示函、谈话提醒等监管措施。

  2022年7月15日,中国证监会机构部发布的《机构监管情况通报》,针对基金投资“风格漂移”、“风格漂移”个股入库审批不严、入库程序履行不到位、指数产品设计把关不严等现象进行了通报,涉及到部分基金公司风格库内控管理缺失等问题,而具有监督职责的基金托管人,也存在对基金投资风格监督履职不充分等问题。

  基金产品作为一种信托资产,当产品的实际投资风格与基金合同约定的投资风格发生偏离,使基金投资者暴露在其风险收益偏好之外的投资组合中,面临预期外的风险变化。

  基金的投资比例违反基金合同约定、突破投资范围等“风格漂移”问题,违反了基金契约精神,也容易误导投资者,不利于行业的长期健康发展。

  易方达全年无产品“风格漂移”

  2021年9月,基金经理张坤管理的易方达中小盘基金,更名为“易方达优质精选”,以此规避此前来自于投资标的是否为中小盘股的非议。

  2021年以来,基金市场掀起了“更名热”,原因不一而足,有的是封闭期结束,有的是受政策、公司改名等影响,有的则是基金经理希望调整投资范围。

  据济安金信基金评价中心数据显示,2022年四季度以前,易方达旗下多只产品连续多季度“风格漂移”。易方达价值精选混合在2014年至2016年期间,7个季度持仓个股发生“风格漂移”;易方达新丝路灵活配置混合基金产品在2016年-2021年出现了6个季度持仓个股发生“风格漂移”;

  易方达大健康混合基金产品在2017年至2018年一个季度持仓个股发生“风格漂移”。

  值得注意的是,在此次基金评级统计中,2022年四季度,易方达旗下基金产品均未“风格漂移”。

  富国基金连续“漂移”五年

  济安金信基金评价中心数据显示,富国国家安全主题混合A和富国国家安全主题混合C两只基金风格漂移严重。富国国家安全主题混合A成立于2015年5月14日,其风格漂移从2016年就已经开始,一直持续到2022年年底,长达5年之久。

  5年的“风格漂移”带来的是业绩排名的持续下滑。据济安金信基金评价中心数据显示,2022年第四季度,富国国家安全主题混合A排名为6248/6937,相比2022年3季度排名有所下降,此外,在过去的31个季度中,有7个季度跑赢同类平均,季度胜算率仅为22.58%。

  从长期排名看,2020年1月至2023年1月的三年中,富国国家安全主题混合A阶段收益率为15.73%,在同期的2959只混合型基金中排名为2257,处于行业的中下游水平。5年来,富国国家安全主题混合A从行业排名的上游持续下滑到行业下游,下滑趋势明显。

  5年历任3名基金经理,该产品“风格漂移”的情况一直存在。从该产品5年的持仓配置看,除了2017-2018年加大信息软件等与国家安全相关的行业配置外,其他年份基本都配置在制造业上,与投资于国家安全主题相关股票不低于非现金基金资产的80%的契约风格不符。

  对基金经理“风格漂移”反映出基金公司的内控水平,济安金信基金评价中心发布的《中国公募证券投资基金管理公司审慎性调查报告 (2022 年四季度)》显示,富国、鹏华、财通、平安、金信等公司审慎性调查-内控风控评分居后低于行业水平,其中富国内控风控评分在154家公司中排名并列147名。上述基金公司均不同程度存在“风格漂移”的情况。



 

1. 凡本网注明“来源:中国生活消费网” 的所有作品,版权均属于中国生活消费网。如转载,须注明“来源:中国生活消费网”。违反上述声明者,本网将追究其相关法律责任。

2. 凡本网注明 “来源:XXX(非中国生活消费网)” 的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。

3. 任何单位或个人认为中国生活消费网的内容可能涉嫌侵犯其合法权益,应及时向中国生活消费网书面反馈,并提供相关证明材料和理由,本网站在收到上述文件并审核后,会采取相应措施。

4. 中国生活消费网对于任何包含、经由链接、下载或其它途径所获得的有关本网站的任何内 容、信息或广告,不声明或保证其正确性或可靠性。用户自行承担使用本网站的风险。

5. 基于技术和不可预见的原因而导致的服务中断,或者因用户的非法操作而造成的损失,中国生活消费网不负责任。

6. 如因版权和其它问题需要同本网联系的,请在文章刊发后30日内进行。联系邮箱:zgshxfw@126.com 手机:13910910492(含微信)QQ:1176602562

相关新闻

  • 公募基金保有规模百强出炉 券商系机构业绩亮眼

       日前,中国证券投资基金业协会(下称“中基协”)公布了2022年四季度基金销售机构公募基金销售保有规模百强榜单。数据显示,去年四季度基金销售机构的基金保有规模普遍下降,但券商系机构表现亮眼,保有规模占比明显提升,两家机构也首次跻身榜单前十。专家认为,基金代销行业头部效应明显,优胜劣汰或成为行业未来的重要发展趋势。   保有规模环比缩水   与去年三季度相比,基金销售保有规模出现了不同程度的下降。数... [阅读]

  • 证券业热议全面注册制改革 将为资本市场增添更大活力

       证监会日前就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见。证券业热议全面注册制改革正式启动,多家券商表示全面注册制将给我国资本市场增添更大活力。   中信证券表示,市场已对全面注册制今年落地有较充分的预期,全面注册制的实行有助于夯实直接融资体系制度基石,提升投融资效率,促进资本市场长期健康发展。   据该机构统计,截至2023年1月31日,创业板和科创板的注册制企业共917家,数量排名前三的行业为机械、电子、医... [阅读]

  • 基金业 夯实投研“内功” 拥抱新生态

      “全面注册制改革将进一步把企业价值判断交给市场,这对于基金业来说,无疑是重大机遇,但也对机构提出了更高要求。”这是公私募机构在得知全面注册制改革正式启动后的第一反应。   多家公私募机构认为,全面注册制的实施,将给中国资本市场带来积极变化,进一步加速上市公司优胜劣汰。新的市场生态也对投资者的甄别、研究、定价能力提出了更高要求,机构需要进一步夯实投研“内功”。   优胜劣汰 良性生态加... [阅读]

  • 信披监管持续强化 多地证监局连开罚单

       进入2023年,上市公司信息披露仍是监管“重头戏”,多地证监局接连开出罚单。《经济参考报》记者梳理上市公司及各地证监局公告发现,截至1月31日发稿时,年内因公司或公司相关责任人信披违法违规收到地方证监局罚单的A股上市公司已超过40家,罚款金额合计超过8000万元。   专家表示,信披合规是注册制的重要基础保障。近年来,随着注册制改革稳步推进,对于上市公司信息披露等方面的监管持续趋严,打击信披违法违规的力度也在不断加码。 ... [阅读]